У справі: Корпорація Hertz, та інші / 23-01170 (2024-09-25)

Рішення стосується складної справи про банкрутство, що включає Корпорацію Hertz та її кредиторів, зокрема зосереджуючись на сплаті відсотків після подання позову та премій за дострокове погашення.

Ключові моменти рішення:
• Суд постановив, що премії за дострокове погашення (названі в цій справі “Застосовними преміями”) мають бути відхилені відповідно до Розділу 502(b)(2) Кодексу про банкрутство як такі, що являють собою несплачені відсотки.
• Однак Суд вирішив, що Hertz, будучи платоспроможною, повинна сплатити відсотки після подання позову за контрактною ставкою, а не за нижчою федеральною судовою ставкою своїм непошкодженим кредиторам (Власникам облігацій).
• Суд визначив, що правило абсолютного пріоритету, яке вимагає повної сплати кредиторам перед отриманням будь-чого акціонерами, є фундаментальним принципом законодавства про банкрутство, який має бути дотриманий.

Рішення Суду ґрунтувалося на кількох ключових положеннях:
• Суд встановив, що Кодекс про банкрутство включає загальноправове правило абсолютного пріоритету, яке вимагає від платоспроможних боржників сплачувати відсотки за контрактною ставкою перед розподілом коштів серед власників акцій.
• Суд відхилив спробу Hertz сплатити власникам облігацій нижчу федеральну судову ставку, водночас розподіливши понад 1 мільярд доларів акціонерам.
• Суд підкреслив, що фундаментальні цілі законодавства про банкрутство включають захист прав кредиторів та запобігання несправедливому розподілу коштів на користь власників акцій за рахунок кредиторів.

Суд частково підтвердив і частково скасував рішення Суду у справах про банкрутство, зобов’язавши Hertz сплатити відсотки після подання позову за застосовною контрактною ставкою, включаючи Застосовні премії за облігаціями 2026 та 2028 років.

Деталі