Переклад:

У справі: Корпорація Hertz, та інші / 23-01169 (2024-09-10)

Це прецедентна думка Апеляційного суду Третього округу щодо відсотків після подання позову та премій за дострокове погашення у справі про банкрутство Корпорації Hertz. Ключові аспекти думки:

1. Суд постановив, що премії за дострокове погашення (названі в цій справі “Застосовними преміями”) мають бути заборонені відповідно до Розділу 502(b)(2) Кодексу про банкрутство, оскільки вони становлять несплачені відсотки, як за визначенням, так і як економічний еквівалент відсотків.

2. Однак Суд постановив, що Hertz повинен сплатити відсотки після подання позову за контрактною ставкою (а не за нижчою федеральною судовою ставкою) непошкодженим кредиторам, оскільки Hertz був платоспроможним. Суд базував це переважно на правилі абсолютного пріоритету, яке вимагає повної оплати кредиторів перед розподілом коштів акціонерам.

3. Суд відхилив спробу Hertz сплатити власникам облігацій нижчу процентну ставку, водночас розподіливши понад 1 мільярд доларів акціонерам, визнавши це неприпустимим порушенням пріоритетних правил банкрутства.

Думка включає часткове заперечення, яке стверджує, що Кодекс про банкрутство чітко забороняє вимоги щодо несплачених відсотків, як-от премії за дострокове погашення та відсотки після подання позову. Заперечення стверджує, що ставлення, сумісне з правилом абсолютного пріоритету, не є одним з “прав”, захищених відповідним розділом Кодексу щодо пошкодження вимог.

Це рішення узгоджується з подібними рішеннями П’ятого та Дев’ятого округів, які вимагають від платоспроможних боржників сплачувати відсотки за контрактною ставкою непошкодженим кредиторам, хоча воно більшою мірою спирається на правило абсолютного пріоритету у своїй аргументації.

Деталі