Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку затвердила Положення, яке детально регулює порядок емісії корпоративних облігацій та їх подальший обіг на ринку. Основні положення цього Положення включають наступні аспекти:
- Визначення термінів та загальні умови для емісії корпоративних облігацій: Положення починається з чіткого визначення ключових термінів, таких як “корпоративні облігації”, “емісія”, “епіцентр”, що забезпечує однозначність тлумачення документу. Встановлюються загальні критерії, яким повинні відповідати компанії для проведення емісії облігацій, включаючи фінансову стабільність, прозорість діяльності та відповідність вимогам ринку.
- Встановлення вимог до реєстрації випуску облігацій, затвердження проспектів та звітів про результати емісії: Для офіційного випуску облігацій компанія повинна пройти процедуру реєстрації, що включає подання детального проспекту емісії. Проспект повинен містити інформацію про фінансовий стан емітента, умови випуску та погашення облігацій. Після успішної емісії компанія зобов’язана подати звіт про результати емісії, що дозволяє контролюючим органам відстежувати відповідність умов емісії заявленим у проспекті.
- Регулювання процесу погашення облігацій, включаючи можливість дострокового погашення: Положення деталізує процедури та строки погашення облігацій, визначаючи, коли і як емітент зобов’язаний повернути інвесторам основну суму боргу та відсотки. Також передбачена можливість дострокового погашення облігацій, що може бути здійснено за певних умов, наприклад, при наявності фінансових резервів або змінах у фінансовій політиці компанії.
- Умови для випуску зелених та інфраструктурних облігацій, зокрема вимоги до фінансування екологічних проектів: Для видання спеціальних категорій облігацій, таких як зелені або інфраструктурні, встановлені додаткові вимоги. Компанії повинні підтвердити, що залучені кошти будуть спрямовані на екологічні або інфраструктурні проекти, відповідно до визначених стандартів. Це включає подання детальних планів фінансування та звітність щодо використання коштів.
- Процедури для внесення змін до рішень про емісію облігацій та проспектів: Якщо виникає необхідність змінити умови емісії або інформацію в проспекті, Положення передбачає чіткий порядок внесення таких змін. Це включає погодження змін із контролюючими органами та повідомлення інвесторів про оновлену інформацію.
- Вимоги до документів, які необхідно подавати для реєстрації та звітності: Компанії, що випускають облігації, повинні надати ряд документів для реєстрації емісії та подальшої звітності. Це включає фінансові звіти, проспекти, звіти про результати емісії та інші необхідні матеріали, що забезпечують прозорість та відповідність вимогам регулятора.
- Контроль за дотриманням умов емісії та обігу облігацій покладається на НКЦПФР: Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку відповідальна за нагляд за дотриманням встановлених умов емісії та обігу облігацій. Це включає перевірку поданих документів, моніторинг використання залучених коштів та забезпечення прозорості ринку цінних паперів.
Це Положення набирає чинності з 1 листопада 2024 року, що означає початок його дії та обов’язковість виконання встановлених вимог для всіх учасників ринку корпоративних облігацій.
Наступний акт регулює порядок конвертації корпоративних облігацій, що включає кілька ключових аспектів:
- Процедура повідомлення власників: Емітент зобов’язаний надати чітке та своєчасне повідомлення власникам облігацій про намір конвертувати їхні облігації. Це повідомлення повинно містити всю необхідну інформацію про умови та строки конвертації.
- Проведення зборів для згоди на конвертацію: Перед проведенням конвертації необхідно організувати збори власників облігацій для отримання їхньої згоди. Для цього встановлено процедури проведення таких зборів, включаючи кворум та необхідну більшість голосів для ухвалення рішення.
- Строки викупу облігацій: В акті визначені конкретні строки, протягом яких емітент повинен здійснити викуп облігацій після отримання згоди власників. Це гарантує, що процес конвертації відбудеться в оперативні строки.
- Вимоги до документів, що подаються емітентом: Для успішної конвертації емітент повинен подати до НКЦПФР певний пакет документів, включаючи протоколи зборів власників, оновлені проспекти або договори, що відображають нові умови облігацій після конвертації.
- Умови для заміни емітента: Якщо виникає необхідність замінити емітента облігацій, акт передбачає, що така заміна можлива лише за згодою власників облігацій. Процедура включає отримання письмової згоди та подання відповідної документації до Національної комісії для затвердження.
- Процедури зупинення обігу облігацій у випадку ліквідації або банкрутства емітента: У разі ліквідації або банкрутства компанії-емітента встановлені чіткі процедури для зупинення торгівлі облігаціями. Це включає повідомлення інвесторів, призупинення торгів та визначення порядку погашення боргових зобов’язань.
- Порядок скасування реєстрації випуску облігацій: Акт визначає умови, за яких реєстрація випуску облігацій може бути скасована. Це може відбутися, наприклад, у разі невиконання умов емісії або значних змін у фінансовому стані емітента.
- Вимоги до використання коштів, залучених через зелені облігації: Для облігацій, випущених з ціллю фінансування екологічних проектів, встановлені спеціальні вимоги до прозорості та звітності щодо використання залучених коштів. Емітент повинен підтвердити, що кошти будуть спрямовані саме на екологічні ініціативи, відповідно до визначених стандартів.
- Зміст звіту верифікатора: Після завершення процесу конвертації або використання коштів з зелених облігацій, на емітент накладається обов’язок підготувати звіт, який перевіряється незалежним верифікатором. Цей звіт повинен містити детальний опис використання коштів та підтвердження відповідності встановленим вимогам.
Ці положення забезпечують прозорість та захист інтересів власників корпоративних облігацій, регламентуючи всі етапи конвертації та змін у структурі випуску облігацій, а також встановлюють механізми контролю за дотриманням екологічних стандартів у випадку випуску спеціалізованих облігацій.
